http://www.chinapress.com.my/node/573564
券商 ：兴业证券研究
合理价：3.38令吉
巴生谷捷运第2线计划即將开跑，假设终站设在布城，我们相信在当地有庞大地库的IOI房產（IOIPG，5249，主要板房產）会是最大受益者，发展总值（GDV）有望再攀升，因而维持“买进”投资评级。
根据金务大（GAMUDA，5398，主要板建筑）提供的资料，第2线计划將从双溪毛糯连接至布城，路线站包括甲洞、冼都、沙登、国能大学（Uniten）、蕉赖中环（Cheras Sentral），以及布城。
基于目前確切的捷运站还未確定，假设终站设在布城，我们相信，在当地有超过500英亩地库的IOI房產（IOIPG，5249，主要板房產）而言，无疑將成最大受益者。
基于这捷运第2线计划，有望推高该公司布城地库的发展总值，而位于布城的IOI City广场也將成为“宝石资產”。
IOI房產是我们的首选大资本房地產股项，维持“买进”投资评级，目標价为3.38令吉。
IOI房產週五（31日）闭市掛2.75令吉平盘，成交量664万4900股。
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2014.10.31 - 星洲网 - IOIPG（IOI房产） - 受惠捷运二號线‧IOI產业潜能大
（吉隆坡31日讯）IOI產业（IOIPG,5249,主板產业组）旗下地库与產业资產的潜在价值受市场忽略，兴业研究表示，隨著捷运二號线（MRT Line2）已获得政府的批准，IOI產业备受看好会是该项目的主要受益方。
根据金务大（GAMUDA,5398,主板建筑组）所提供的资料显示，捷运二號线的路线將从双溪毛糯车厂一路延至布城，而建议中的停站地点包括国能大学（UNITEN）、布城Precinct14等。
考虑到这点，兴业看好IOI產业將可从中大幅受益，主要因为该公司目前在布城一带坐拥超过500英亩的地库。目前位於布城的產业资產包括有One & Two IOI Square、布城万隆酒店和PalmGarden酒店，另外还有另一座酒店正在建筑中。
此外，总出租面积（NLA）高达140万平方呎的IOI城市广场（IOI City Mall）也同样位於该地点，被兴业视为极有价值的资產。该商场预定將在11月开始试营业，如今已经將约90%的零售空间成功租出。
IOI城市广场较后將展开的第二阶段计划，坐落於国能大学毗邻一带，而建议中的捷运二號线停站也有可能落在该处。若真如此，该商场被看好可享有长期的增值效应，甚至为IOI產业的重估净资產估值（RNAV）带来重估机会。
在捷运二號线的带动下，兴业看好IOI產业在布城地库的总发展价值可从现有的310亿令吉，在未来获得进一步的增值空间。
值得注意的是，IOI產业目前在蒲种的地库已经受益於4个建筑中的轻快铁延长线停站。
布城Clio公寓认购率达70%
另一方面，IOI產业在布城的第二项公寓项目－－Clio，自8月推出后如今已经达到70%的认购率。Clio公寓项目的总发展价值预计达1亿8千万令吉，平均销售价为每平方呎650令吉。
兴业继续將IOI產业视为首选大资本產业股，维持对该股“买进”的投资评级，並保持3令吉38仙的目標价不变。
（星洲日报／財经‧报道：孔令尧）
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