目标价：5.23令吉
最新进展
高产尼品工业（KOSSAN，7153，主板工业产品股）3座新工厂将在明年底前，全数投入商业生产，将把产能从现有的每年160亿只，扩大38%至220亿只。
其中，新生产线的平均速度更快，从目前每小时2万9000只，可提高20%，达3万5000只，可应对更大规模的订单。
公司也考虑在明年再增两座产能达50亿只的新厂，有望激励后年盈利。
2016年时，丁腈手套和天然胶手套比例，将从目前的57:43，改成80:20。
行家建议
预期高产尼品工业今明两财年的净利增长，可分别写下16%和28%的佳绩，超越业界的10至12%平均涨幅，而新工厂对盈利的贡献更将逐季可见。
这也有助扩大赚幅，2015财年的扣除利息、税务、折旧与摊销前的盈利赚幅可从17.8%，提高至19.5%，进而将净利预估推高8%。
随着净利预估调升，目标价格也从4.86令吉，调升至5.23令吉，是经调整每股盈利的16倍。
分析：肯纳格投行
最新进展
高产尼品工业（KOSSAN，7153，主板工业产品股）3座新工厂将在明年底前，全数投入商业生产，将把产能从现有的每年160亿只，扩大38%至220亿只。
其中，新生产线的平均速度更快，从目前每小时2万9000只，可提高20%，达3万5000只，可应对更大规模的订单。
公司也考虑在明年再增两座产能达50亿只的新厂，有望激励后年盈利。
2016年时，丁腈手套和天然胶手套比例，将从目前的57:43，改成80:20。
行家建议
预期高产尼品工业今明两财年的净利增长，可分别写下16%和28%的佳绩，超越业界的10至12%平均涨幅，而新工厂对盈利的贡献更将逐季可见。
这也有助扩大赚幅，2015财年的扣除利息、税务、折旧与摊销前的盈利赚幅可从17.8%，提高至19.5%，进而将净利预估推高8%。
随着净利预估调升，目标价格也从4.86令吉，调升至5.23令吉，是经调整每股盈利的16倍。
http://www.nanyang.com/node/654601?tid=704
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