http://www.nanyang.com/node/657118?tid=704
目标价：1.42令吉
最新进展
凯德商用大马产托（CMMT，5180，主板产业信托股）拥有槟城皇后湾购物广场的优先承租权（ROFR）。
该广场由新加坡上市嘉德置地刚完成收购的CapitalMallsAsia所持有。该公司也是间接持有凯德商用大马产托35%股权。
另外，公司将在明日（21日）宣布末季业绩。
行家建议
我们曾预测，凯德商用大马产托会善用皇后湾广场的优先承租权，并在2015财年看见盈利贡献。
不过，基于大马在7月份宣布升息后，借贷成本随之上扬，若决定把广场注入并进行再融资，成本则更高，所以公司或因而放弃。
该优先承租权，可进一步推动公司业绩增长，因为广场价值规模大，而且可提供的净产业收入（NPI）也高。
撇开上述消息不说，公司可单凭现有资产推动业绩，明后两年更是有29%的租约到期，料更新合约时，租金可上扬8%。
另一业绩催化剂是旗下金河广场前的捷运工程，料在2017年完成，届时人潮会大量增加，有助于调整租金。
http://www.nanyang.com/node/657118?tid=704
No comments:
Post a Comment