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（吉隆坡29日讯）莫实得控股（BSTEAD,2771,主板贸服组）因联號公司艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）財测下调，加上战舰（LCS）订单的进度保守，达证券因此下调该公司2014至2016財政年盈利预测10至11%，棕油成本扬升也成为风险之一。
不过，长期而言，还是看好该公司的战舰订单、新產业计划及进军油气业的发展。
达研究表示，银行业分析员下修了艾芬控股的盈利预测4%至6%，导致莫实得控股的收入同步减少。
除此之外，莫实得控股的棕油种植成本介於每公吨2千300令吉至2千400令吉之间，比目前的原棕油价高，除非產量急增，不然將导致该公司的种植业务在2014下半年蒙受亏损。
今年下半年迄今，棕油平均价企於2千205令吉左右。
首季造90亿战舰助逆转胜
但是，达研究认为莫实得控股在2015財政年第1季將开始最有利可图的90亿令吉战舰建造，而造船蒙受的庞大准备金也尾声，该公司已经渡过最糟时期，战舰计划加速发展，预计將提昇该公司海事重工部份的业绩表现。
达证券预计，战舰的赚利为10至15%左右。
除此之外，该公司早前收购了英达岛（Pulau Indah）的空地，计划將用以设立油气工厂，也收购了PFC工程的80%股份以进军油气业。
达研究认为，这可使莫实得控股直接竞標国油的计划，况且，目前PFC工程已手握3亿至4亿令吉的计划，而油价下跌预料不会影响本地油气业的开支，因为国油的不盈不亏价格为每桶60美元。
达证券预计莫实得控股的產业业务贡献將会在2至3年內因近期的土地库存而上扬。
该公司接下来的產业计划分別为与宜家联营，將会於2016年峻工的购物广场、总值100亿令吉的葛京路（Cochrane）再发展计划及预计会在2年內推出的Mutiara 482 Cochrane计划。
目前，產业业务只佔该公司总净利的10%。
达研究给予莫实得控股“买入”评级，目標价为6令吉21仙。
（星洲日报／財经‧报道：陈林德）
（吉隆坡29日讯）莫实得控股（BSTEAD,2771,主板贸服组）因联號公司艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）財测下调，加上战舰（LCS）订单的进度保守，达证券因此下调该公司2014至2016財政年盈利预测10至11%，棕油成本扬升也成为风险之一。
不过，长期而言，还是看好该公司的战舰订单、新產业计划及进军油气业的发展。
达研究表示，银行业分析员下修了艾芬控股的盈利预测4%至6%，导致莫实得控股的收入同步减少。
除此之外，莫实得控股的棕油种植成本介於每公吨2千300令吉至2千400令吉之间，比目前的原棕油价高，除非產量急增，不然將导致该公司的种植业务在2014下半年蒙受亏损。
今年下半年迄今，棕油平均价企於2千205令吉左右。
首季造90亿战舰助逆转胜
但是，达研究认为莫实得控股在2015財政年第1季將开始最有利可图的90亿令吉战舰建造，而造船蒙受的庞大准备金也尾声，该公司已经渡过最糟时期，战舰计划加速发展，预计將提昇该公司海事重工部份的业绩表现。
达证券预计，战舰的赚利为10至15%左右。
除此之外，该公司早前收购了英达岛（Pulau Indah）的空地，计划將用以设立油气工厂，也收购了PFC工程的80%股份以进军油气业。
达研究认为，这可使莫实得控股直接竞標国油的计划，况且，目前PFC工程已手握3亿至4亿令吉的计划，而油价下跌预料不会影响本地油气业的开支，因为国油的不盈不亏价格为每桶60美元。
达证券预计莫实得控股的產业业务贡献將会在2至3年內因近期的土地库存而上扬。
该公司接下来的產业计划分別为与宜家联营，將会於2016年峻工的购物广场、总值100亿令吉的葛京路（Cochrane）再发展计划及预计会在2年內推出的Mutiara 482 Cochrane计划。
目前，產业业务只佔该公司总净利的10%。
达研究给予莫实得控股“买入”评级，目標价为6令吉21仙。
（星洲日报／財经‧报道：陈林德）
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